Securitizadoras e Factorings trabalham com antecipação de recebíveis, essa é uma das formas de captação de recursos para empresas que precisam recompor seu fluxo de caixa no curto prazo.
Essas instituições adquirem recebíveis decorrentes de vendas a prazo, como cartões de crédito, letras e cheques. No entanto, esta é a única semelhança entre eles.
O que é factoring?
O factoring, também chamado de fomento empresarial ou desenvolvimento comercial, é uma operação financeira na qual a empresa detentora de bens a receber (cheques, cheques pré-datados, notas promissórias) vende seus títulos em troca de recursos imediatos.
Na maioria dos casos, você precisaria de recursos imediatos para comprar insumos, contratar pessoas antes de ter todos os pagamentos em dinheiro. Isso pode ser um incômodo se você não tiver recursos em excesso prontamente disponíveis.
Por meio de uma operação de factoring, você pode adiantar seus recebíveis a uma financeira para receber o pagamento integral à vista, com um pequeno desconto. Dessa forma, você terá recursos para realizar sua operação imediatamente para cobrir os custos de mão de obra, materiais e logística, por exemplo.
As empresas de factoring são prestadoras de serviços que não estão sujeitas às obrigações de instituições financeiras, como bancos ou financeiras. Além disso, para realizar transações antecipadas, o factoring trabalha apenas com patrimônio, ou seja, não pode captar recursos de investidores. Ademais, essa é uma das grandes diferenças em relação a quem faz empresas de securitização, sobre a qual falaremos agora.
O que é uma securitização?
Á princípio, no caso de uma securitização, a empresa transforma esses créditos em garantia de valores imobiliários ou valores mobiliários e decidirá sobre a melhor forma de negociá-los, o que pode ser feito, neste caso, por meio de investidores. Esses investidores tornam-se credores de suas obrigações e receberão os valores à medida que forem sendo reembolsados.
Existem diversas formas de se fazer uma securitização, sendo os FIDCs uma das principais.
Financiamento
- Factoring: Capital social, seja por pagamento ou por empréstimo.
- Empresa securitizadora: Uma vez emitidos os títulos, há duas formas de remuneração: fixa ou indexada (porcentual do CDI, por exemplo).
Contas a receber
- Factoring: Realiza antecipação de notas promissórias, faturas e cheques, bem como adiantamentos para compra de insumos. Uma vez transferidos os recebíveis, não há possibilidade de devolução.
- Securitizadora: faz antecipação de títulos de crédito, letras, cheques e notas promissórias, porém, sem antecipação de compra de mercadorias. Somente as operações realizadas podem antecipar os recebíveis.
Tributação
- Factoring: Tributação com base no lucro real e incidência do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre o valor bruto das operações.
- Sociedade securitizadora: tributada de acordo com o lucro presumido ou real e a incidência de imposto de renda do investidor. IOF não incide.
Legislação
- Factoring: Na ausência de uma lei que trate das operações de factoring, essas operações não são supervisionadas por nenhum órgão responsável. O suporte está no entanto no código comercial (compra de direitos creditórios).
- Securitização: Pode ser regulamentada (CRI e CRA) E não regulamentada (empréstimos corporativos). Em ambos os casos, eles são fiscalizados pela CVM.
A Podium Mercantil Securitizadora S.A. é uma sociedade anônima. Seu objetivo é contribuir para a economia do país por meio da securitização de ativos.
Em primeiro lugar, atuamos no mercado financeiro há mais de 14 anos. Nesse sentido, a ética, a transparência e a segurança das soluções financeiras são nossos diferenciais.
Sendo assim, oferecemos soluções financeiras para empresas por meio da securitização (adiantamento) de recebíveis. Transforme cheques, faturas e outros títulos de vendas comerciais ou serviços em recursos imediatos para o fluxo de caixa da sua empresa.
Desta forma, facilitamos o acesso das nossas empresas parceiras ao capital que já lhes pertence.
Ademais, quem tem um negócio sabe o valor de ter um parceiro assim. Principalmente em tempos de crise econômica. A Podium está consolidada neste mercado.
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