Securitização X Factoring: qual é mais vantajosa? - Podium Soluções Financeiras

Você tem uma empresa e está precisando de capital de giro, mas só vai receber parcelado daqui a alguns meses? Então, é fundamental conhecer as opções de securitização e factoring. Ambas as operações trabalham com o adiantamento de recebíveis e são especialmente vantajosas para micro, pequenas e médias empresas que buscam soluções financeiras rápidas e eficazes. 

No entanto, cada uma delas possui suas particularidades. As operações de factoring, conhecidas como fomento mercantil, permitem que as empresas gerem economia e balanceiam o fluxo de caixa, oferecendo uma série de vantagens em momentos críticos. A securitização e o factoring são ferramentas poderosas que podem ser utilizadas em situações específicas, como em períodos de crise, ajudando empresas a se manterem no mercado. 

De acordo com o Sindicato das Sociedades de Fomento Mercantil Factoring do Estado de São Paulo (SINFAC-SP), muitas empresas conseguiram se fortalecer durante a crise internacional de 2008 graças ao incentivo do fomento mercantil. 

Quer saber mais sobre o assunto e entender como essas operações podem beneficiar seu negócio? Então, continue a leitura e confira.

O que é Securitização?

A securitização é um processo financeiro que envolve a transformação de ativos financeiros, como recebíveis, em títulos que podem ser vendidos a investidores. Em outras palavras, uma empresa pode “securitizar” suas contas a receber, permitindo que ela receba dinheiro à vista, ao invés de esperar que os clientes paguem ao longo do tempo.

Vantagens da Securitização

1. Liquidez Imediata: uma das principais vantagens da securitização é a geração de liquidez imediata. As empresas podem obter capital rápido, o que é crucial para investimentos e operações.
2. Redução de Risco: ao transferir os recebíveis para uma instituição financeira, a empresa reduz seu risco de crédito, visto que os investidores assumem o risco de inadimplência.
3. Taxas de Juros Potencialmente Menores: securitização pode resultar em taxas de juros mais competitivas, especialmente se os recebíveis forem de alta qualidade.

Desvantagens da Securitização

1. Complexidade: o processo de securitização pode ser complexo e envolve custos altos de estruturação.
2. Perda de Controle: ao vender os recebíveis, a empresa perde parte do controle sobre eles, o que pode não ser desejável para algumas organizações.
3. Regulamentação: a securitização é regulamentada, o que pode adicionar mais um nível de complexidade e requisitos legais.

O que é Factoring?

O factoring, por sua vez, é uma forma de financiamento onde uma empresa vende suas contas a receber a uma terceira parte, chamada de “fator”, com um desconto. Isso significa que a empresa recebe um pagamento imediato, enquanto o fator assume a responsabilidade de cobrar os clientes.

Vantagens do Factoring

1. Acesso Rápido a Fundos: o factoring proporciona acesso imediato a dinheiro, permitindo que as empresas paguem suas contas e mantenha suas operações sem interrupções.
2. Gestão de Contas a Receber: muitas vezes, o fator também gerencia as contas a receber, aliviando a carga administrativa da empresa.
3. Sem Dívida: o factoring não cria dívidas para a empresa, uma vez que não envolve empréstimos. Em vez disso, é uma venda de ativos.

Desvantagens do Factoring

1. Custo Elevado: o factoring pode ser mais caro do que a securitização, especialmente se a empresa tiver muitos clientes com histórico de inadimplência.
2. Dependência do Fator: a empresa pode se tornar dependente do fator para manter seu fluxo de caixa, o que pode ser arriscado se a relação não for benéfica.
3. Impacto na Relação com Clientes: a terceirização da cobrança pode impactar a relação da empresa com seus clientes, especialmente se o fator não agir de maneira profissional.

Comparação entre Securitização e Factoring

Agora que entendemos as definições e as vantagens e desvantagens de cada opção, vamos comparar as duas.

• Liquidez: tanto a securitização quanto o factoring oferecem liquidez, mas a securitização tende a ser mais adequada para empresas maiores com ativos de alta qualidade.
• Complexidade: o factoring é geralmente mais simples e direto, enquanto a securitização pode exigir uma estruturação mais complexa.
• Custo: o custo da securitização pode ser mais baixo em comparação com o factoring, mas isso depende da qualidade dos recebíveis.
• Relações com Clientes: o factoring pode afetar diretamente a relação com os clientes, já que a cobrança é transferida para o fator, enquanto na securitização a empresa ainda mantém um certo nível de controle.

Com a assessoria da Podium, o capital gira  

Diante disso, é essencial que as empresas considerem suas necessidades e objetivos ao escolher entre securitização e factoring. A Podium Mercantil é uma parceira confiável nesse processo, oferecendo uma variedade de serviços financeiros adaptados às necessidades de cada cliente.

Profissionais Diferenciados

A equipe da Podium é composta por profissionais experientes, prontos para ajudar na avaliação de qual opção é mais vantajosa para o seu negócio. Além disso, eles estão sempre atualizados sobre as tendências do mercado e as melhores práticas.

Assessoria Financeira

A assessoria financeira oferecida pela Podium vai além da simples avaliação de crédito. Com uma abordagem consultiva, a equipe pode ajudar a identificar oportunidades e estratégias que maximizem o uso de recursos financeiros.

Serviço de Securitização

A Podium também oferece um serviço de securitização que é fácil de usar e eficiente. O processo é simplificado, permitindo que as empresas transformem seus recebíveis em liquidez de forma rápida e segura.

A chave para garantir capital de giro e impulsionar o seu negócio 

Assim, tanto a securitização quanto o factoring oferecem soluções eficazes para melhorar o fluxo de caixa de uma empresa, mas a escolha entre uma e outra depende de diversos fatores, como o tamanho da empresa, a qualidade dos recebíveis e as necessidades de capital. Portanto, é fundamental que os empresários considerem suas opções cuidadosamente e busquem o suporte de especialistas, como os profissionais da Podium.

Se você está em busca de soluções financeiras que atendam às suas necessidades, entre em contato com a Podium Mercantil e descubra como podemos ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros. Não deixe de explorar nossas opções e contar com uma equipe preparada para guiá-lo em cada passo do caminho.